I ten spread – czyli różnica między wartościami wskaźników – została doliczona do stopy SARON. I ten spread jest na stałe zaszyty we wskaźniku SARON zastosowanym do umów tzw. Że wszystkie udane systemy handlowe Spreadu nie stosuje się oczywiście w nowych umowach” – stwierdził Minda. „WIBOR i inne tego typu wskaźniki, po reformie wprowadzonej przez unijne rozporządzenie BMR, oparte są na tzw.

Wskaźniki referencyjne WIRD, WIRF i WRR. Co warto o nich wiedzieć?

Ale zgodnie z załącznikiem do tego rozporządzenia nie muszą być stuprocentowo na nich oparte. Wskaźniki, indeksy, przyszłe wskaźniki referencyjne WIRF, WIRD, bądź WRR są oparte tylko i wyłącznie na transakcjach. Ale żeby takimi były – no to drodzy Państwo mogliśmy i możemy skorzystać, podobnie jak administratorzy zagraniczni, tylko z transakcji jednodniowych. Pierwsze dwa indeksy (WIRD i WIRF) oparte są o transakcje Rynki Oglądaj Ukraina Standoff depozytów niezabezpieczonych w grupie instytucji kredytowych, instytucji finansowych oraz – w przypadku WIRD – dużych przedsiębiorstw. Wybór wskaźnika zastępującego WIBOR to dopiero początek długiego i dość skomplikowanego procesu podzielonego na wiele etapów.

wird gpw benchmark

Zastosowany w przypadku zastąpienia stawki 3- lub 6-miesięcznej CHF LIBOR, tzw. Jednak sposób wyliczania takich wskaźników ma być odmienny niż w przypadku WIBOR®. Nie będzie bowiem uwzględniać ewentualnych prognoz rynkowych lub innych zmiennych poza tymi matematycznymi. Dzięki temu rzeczywiście nowy wskaźnik referencyjny będzie niższy od stosowanego dzisiaj WIBOR® – według planów rządu, nawet o 1-2 p.p. Jeśli podmioty rynku finansowego uznają, że te wskaźniki odpowiadają ich potrzebom, wówczas podejmują decyzję o ich zastosowaniu w umowach z klientami. Oczywiście, w przypadku tak ważnego wskaźnika jakim jest wskaźnik stopy procentowej, duże znaczenie ma oczywiście opinia Komisji Nadzoru Finansowego, która wobec podmiotów nadzorowanych wydaje swoje rekomendacje.

„Wskaźnik oparty na stopach overnight z szerokiego rynku hurtowego – patrząc historycznie – kształtował się niżej niż wskaźnik międzybankowy overnight. 1M, 3M, 6M, te różnice nie były aż tak wysokie jak obecnie, bo teraz na WIBOR 3M bardzo mocno wpływa kwestia oczekiwań co do wysokości stóp procentowych. Kiedy te oczekiwania się zmienią, różnica się zmniejszy, a nawet okresowo, oczekiwaniu na obniżkę stóp stawki terminowe 3M lub 6M mogą spaść poniżej poziomów stawek overnight, jak np.

• Dopiero od maja 2022 roku GPW Benchmark zaczął publikować notowania indeksu WIRD, wcześniej miały one charakter testowy.
• Nazwa wskaźnika WIRD (Warszawki Indeks Rynku Depozytowego), który ma docelowo zostać wskaźnikiem alternatywnym dla WIBORu, została zmieniona na WIRON (Warsaw Interest Rate Overnight) – poinformowała wiceprezes GPW Benchmark Aleksandra Bluj.
• Chodziło o wyeliminowanie uznaniowości i bazowania na stawkach depozytowych, które nie mają odzwierciedlenia w rzeczywistych transakcjach, a są jedynie stawkami, po których teoretycznie bank je kwotujący byłby gotów zawrzeć transakcje.
• Jest to zupełnie nowy indeks transakcyjny stworzony przez GPW Benchmark, który określa średnie oprocentowanie transakcji depozytowych zawieranych przez instytucje kredytowe, instytucje finansowe oraz duże przedsiębiorstwa.
• Aktualne notowania WIRF na GPW Benchmark wskazują, że na dzień 2 marca 2023 roku wartość tego indeksu wyniosła 6,974%.

GPW Benchmark rozpoczyna publiczne konsultacje wskaźników stopy procentowej

Istnieje też szansa, że spread nie będzie duży, ponieważ rząd chce, aby uwzględniał on odpowiednio długi okres, w którym występowały znacznie mniejsze różnice między wysokością WIBOR® a innymi wskaźnikami. Zgodnie z unijnymi regulacjami rząd przy jego wprowadzeniu będzie musiał bowiem zastosować tzw. Spread korygujący (kompensacyjny), który sprawi, że ekonomiczna wartość umów kredytowych pozostanie na podobnym poziomie jak wcześniej. Zgodnie z zapowiedziami funkcjonującymi w domenie publicznej, zamiana wskaźnika WIBOR na nowy wskaźnik miałaby nastąpić w 2023 r.

GPW Benchmark, spółka-córka GPW zajmująca się opracowywaniem wskaźników i indeksów, w miejsce WIBOR-u proponuje wskaźniki transakcyjne. Jak powiedział PAP prezes GPW Benchmark Zbigniew Minda, oznacza to zupełnie inny sposób tworzenia wskaźników. Według analizy GPW Benchmark indeks oparty na danych dotyczących depozytów niezabezpieczonych charakteryzuje wyraźnie wyższy, średni poziom wartości w porównaniu do stawki referencyjnej POLONIA. Z kolei indeks WRR charakteryzuje się średnim poziomem zbliżonym do stawki opracowanej przez bank centralny.

Dokument konsultacyjny został opracowany przez GPW Benchmark i zaakceptowany przez KS NGR. Wskaźnik WIRD, który mógłby zastąpić WIBOR, jest oparty System- handlu na rynku Forex na oprocentowaniu depozytów overnight. Takie wskaźniki zwykle są niższe od stawek opartych na rynku międzybankowym – powiedział w środę PAP prezes GPW Benchmark Zbigniew Minda.

PKO BP szykuje nowy produkt dla inwestorów indywidualnych. Niebawem rusza oferta

WIRD, WIRF i WRR to nowe wskaźniki transakcyjne, które zostały zaproponowane przez GPW Benchmark jako potencjalne zamienniki WIBOR®. Poniżej wyjaśniamy, czym się charakteryzują i ile wynoszą. “Zmieniliśmy nazwę WIRD na Warsaw Interest Rate Overnight po to, żebyśmy w jakiś sposób promowali, że budujemy nowy typ wskaźnika refrencyjnego. (…) Mamy WIRON” – powiedziała Bluj w trakcie panelu na obchodach XXX-lecia ACI Polska. Dodał, że przy wskaźnikach transakcyjnych stosuje się jeszcze dodatkowe opóźnienie, które w przypadku klientów indywidualnych wynosi miesiąc. Od lutego 2026 do stycznia 2027 roku większość firm działających w Polsce zostanie objęta obowiązkiem e-fakturowania.

Warsaw Repo Rate, czyli indeks mierzący stopę procentową transakcji warunkowych zawieranych przez banki i instytucje finansowe. Chodzi tutaj o transakcje typu repo i buy-sell-back, które mają charakter transakcji zabezpieczonych, ponieważ zakładają wystąpienie transakcji odwrotnej. Nieco inaczej wygląda to w przypadków WIBOR®-ów, które uwzględniają także prognozy dotyczące np.

• Jeśli podmioty rynku finansowego uznają, że te wskaźniki odpowiadają ich potrzebom, wówczas podejmują decyzję o ich zastosowaniu w umowach z klientami.
• Nie szukaj dalej niż WIRD GPW Benchmark, szeroko obserwowany indeks śledzący zachowanie Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie (GPW).
• Zarówno indeks WIRD jak i WIRF zostały stworzone przez GPW Benchmark.
• Trwały konsultacje publiczne na temat ewentualnego zastosowania jednego z nich w umowach kredytowych.
• Spread korygujący, tak aby nowy wskaźnik uwzględniał fakt, że WIRD jest stawką jednodniową, a ma być podstawą liczenia odsetek np.

Największe banki inwestycyjne patrzą na Polskę. Analizują budowę finansowego giganta

W WIRF-ie tego brakuje, więc na tym polega cała różnica. Z punktu widzenia podmiotów nie wymagających lub nie mających skłonności do podejmowania ekspozycji na ryzyka dotyczące kształtowania się stóp procentowych w przyszłości, wskaźniki referencyjne stopy procentowej oparte o proponowaną koncepcję stanowią ciekawą propozycję. Rynek podmiotów profesjonalnych posiada możliwość zbudowania instrumentów pozwalających na kreowanie krzywych terminowych uwzględniających oczekiwania, co obserwujemy także na rynkach zagranicznych. Warto jednak odnotować, że implementacja nowej koncepcji „patrzenia wstecz”, już praktykowanej w przypadku niektórych rynków finansowych, jest procesem wymagającym i wpływać będzie na procesy gospodarcze.

Zwykle jednak, w braku oczekiwań na obniżkę stóp, wskaźniki terminowe są wyższe, bo uwzględniają ryzyko kredytowe, tymczasem wskaźnik oparty na stawkach overnight takiego ryzyka nie uwzględnia” – stwierdził Minda. GPW Benchmark (GPWB) jako Administrator prowadziła z przedstawicielami sektora bankowego oraz instytucji publicznych prace dotyczące możliwości rozwoju rodziny wskaźników referencyjnych stopy procentowej w Polsce już od 2018 roku. Odpowiednie rozpoznanie kluczowych elementów metody opracowywania Stawek Referencyjnych oraz adekwatne zdefiniowanie alternatywnych sposobów pomiaru rynku pieniężnego, wraz z oceną zakresu informacyjnego segmentów, które na ten rynek się składają. Rynku referencyjnego, którego pomiar jest celem Administratora.

1 września 2022 roku spośród pozostałych wskaźników, jakie są obliczane i publikowane przez GPW Benchmark, został wybrany WIRD, czyli Warszawski Indeks Rynku Depozytowego. Absolwentka Uniwersytetu Wrocławskiego, pasjonatka świata finansów. Specjalizuje się w wyjaśnianiu złożonych zagadnień związanych z kredytami i finansami w sposób prosty i przystępny dla każdego. Prywatnie miłośniczka fotografii i entuzjastka podróży, które inspirują ją do odkrywania nowych perspektyw. Z naszych wyliczeń wynika, że najkorzystniejszy dla kredytobiorców byłby wskaźnik WIRD. Gdyby już dzisiaj zastąpił WIBOR®, osoba spłacająca kredyt o parametrach z naszego przykładu płaciłaby raty niższe o 363 zł.